积木盒子创始人董骏：互联网金融P2P创业的那些坑

　　文/积木盒子创始人、CEO 董骏

　　虽然很多人觉得互联网金融这个概念已经说得太多，虽然难免模式之争或舆论是非，但不可否认的是，在中国，金融创新的机会一定是巨大的。

　　因为即使在银行服务已经非常发达的美国，Lending Club、Motif Investing、Zest Finance等仍然依靠奇思妙想式的创新，寻找到了自己的发展空间。在金融同质化、高大上化非常严重的中国市场，互联网金融的潜力根本不是问题。

　　目前，在线理财、搜索贷款等花花草草已经开始崭露头角，但更值得期待的，还是金融服务与互联网思维真正发生化学作用。一旦在金融服务中，能够真正把技术创新、极度差异的运营文化、市场技巧等融入进去，必然极大地提升用户体验和风险管理，从而带来金融资源的优化配置。

　　这条路一定是有别于传统金融机构以及纯互联网公司的，而且在他们原来的架构中短期内也搞不定的。正因为如此，互联网金融才有积木盒子这样的创业者的空间。

　　不妄言颠覆，先学会尊重

　　传统金融历经数十年风雨，在中国毫无征信背景的市场环境里，摸爬滚打建立起来的机制和体系还是相当牛的;不客气地说，这是一架整合了经验、感性、责任、惩戒等多种维度在内的强大机器。

　　如果不是海量级交易平台(如京东、阿里等电商巨头)的亲儿子，互联网金融创业者一定不要一开始就骗自己说：今天可以用大数据来控制风险。

　　原因很简单：一是数据与风险的相关性，还需要历史记录来统计验证;二是所谓的信用“画像”所需的大数据生产、整合工作，很多尚处于早期阶段。真正对信用分析可能产生颠覆效果的大数据，将是大量的、有关联或无关联的、实时发生并且实时记录的数据;当前这样的数据独立产生，还仅仅局限在少数细分领域，比如电信、水电、物流、电商等。整合难度非常大不说，并且对应的信用记录也未真正形成。

　　所以，在互联网时代的风控对于传统还没有形成决定性优势的时候，创业者们一定要尊重传统金融大叔们的经验，因为他们脑子里的模型暂时比数据更可靠。实际上，在既有的土壤中，仍然有新的机会存在：只要抓住一些细分领域的既有经验倾心研究，并落实到数据维度、真实性、获取效率方面的改进，用既有的最佳经验服务更多的、更小的类似群体，把经验规模化、中心边缘化，就能有所作为。

　　模式和技术创新决定未来

　　互联网金融脱胎于两个大趋势的交汇点上：一个是以80后、90后为主流的客户迅速崛起，一个是利率市场化的方向不可逆转。在这样的时代大背景下，一个没有深度、新意的商业模式，将很难在市场上占有一席之地。

　　新新一代的消费习惯、思维模式，都不是传统金融机构的物理网点、ATM，甚至一些说教性质的网站可以满足的。要服务好这一代人，不但形式要改变，灵魂也要同步改变。如果不去了解那些喜欢参与、特立独行的所谓小屁孩，在模式构架时不考虑沟通、分享等需求，就一定会OUT，或是说面临传统巨头挤压的风险比较大。

　　模式和技术创新还有一个更重要的目的，就是降低金融服务的交易成本，或者说在风险管理效果一致的前提下，减少耗材。利率市场化将压缩金融服务的差价，未来能够活下来的商业模式，一定是在更低的收入空间下也能赚钱的，能够合理运用创新技术来降低运营成本。

　　提醒一下，一定不要忽略那些离交易看上去很远、关注的人很少、看起来也不够性感的模式或技术，因为很可能那里才是真正有价值的创新所在，而且打造门槛和精耕细作的空间更大。我们反复告诫自己，如果不能通过模式变革和技术创新来解决屌丝需求、从根本上降低交易成本的话，就乘早洗洗睡吧：因为你很快就会发现，这个市场不是你的菜。

　　用户价值高于产品和功能

　　从传统金融服务的角度出发，往往会关注互联网模式提供的一些具体功能，比如是否可以在线投资、转让、融资等等，反而忽略了产品和功能背后真正的用户需求是什么，比如推出的产品是否让用户觉得更方便、更安全、更灵活?

　　这也是很多纯金融背景的团队做互联网金融时，最常见的一个错误：仅仅只是蹩脚地提供了某项功能，而不注重用户是否真正需要，以及能否给用户提供更好的体验;最后整个平台功能虽然琳琅满目、应有尽有，但活跃度非常低，变成了一个大“坟场”。

　　互联网金融创业者出发点要精，抓住核心需求，功能或产品决策必须满足两个条件：既要从大多数用户的核心需求出发，又要有能力做得非常好。只注重功能的产品，除了自我满足之外不会创造任何真正的用户价值。

　　不要迷恋平台交易量

　　对待金融风险要有十足的恐惧感，交易量永远不应该拥有最高优先权。这条法则，同样适用于互联网金融时代。

　　换句话说，就是要求创业者不应把一时之巧作为核心优势;没错，互联网改变了用户享受传统金融业务的体验，短期内营销到位做大用户数和业务量也比较容易，但是否可以保得住才是关键所在。

　　中国的互联网市场，已经形成了一定程度的流量垄断格局，很多流量的特性是高度重合的。所以，我认为纯流量的模式机会比较渺茫，当然如果胜出也还是有一定的价值。从另一个角度来说，交易量本身也是有副作用的，美国的次贷危机就是源于流动性过剩;具体到有些金融机构，就是交易量过剩，甚至都没有意识到累积的风险，最后巨大的交易量变成了毁灭性的风险。

　　互联网金融的未来是一个亿元级别的市场，也是一场漫长的马拉松。现在也许刚跑了两三公里还不到，之后也许还会有沟壑、不可预见的天气，或者的机会都还有很多。在这个时点，最重要的是要有跑完全程的决心和策略。

　　毫无疑问，互联网金融是一个充满了机会的金矿，我们正处在最有机会、但也是最具挑战的时代。征信管理的缺失、大数据应用的滞后、资本追逐带来的浮躁、产品同质化竞争、宏观环境的波动，都是发展路上的阴霾。挑战其实也是一件好事，它会不断警醒我们：颠覆的力量不是一天可以形成的，最重要的，就是要活到真正实现颠覆的那一天。

　　过去两年，也是积木盒子不断学习、摸索并跨越前进的两年。虽然目前先后完成了两轮融资、积累了二十多亿元的交易量，但是从一定意义上来说，我们才刚刚走到零点而已。未来既要提供多类型、强体验的产品，又要不断拓展技术创新、运营深化带来的价值，需要我们思考的问题维度还很多。

　　我们需要在经验面前保持谦卑，因为它很可能让你省去100年的时间;对模式的先进性保持敏感而又审慎的态度，因为有时候成败不在于怎么做而在于是否需要做;对创新技术保持高度热情和关注，因为只有以更低的成本提供同样甚至更好的服务才是你存在的理由。

　　最最关键的一点，就是要始终对风险保持敬畏之心。也希望互联网金融行业的创业者和从业者们，都能保持同样的清醒心态;因为只有整个行业都建筑在一个健康的基础上，企业的成功和未来才更值得期许。