达启动路演：募资44亿美元 电商纳入上市平台

　　导读：电商纳入达商业上市平台会给资本市场带来更大的想象空间，包括科威特投资局在内的11家投资者已经承诺认购约20亿美元。

　　12月8日，大连达商业地产股份有限公司(以下简称达商业)在香港展开了路演。

　　根据其于前一晚更新的招股说明书，为了入股“腾百”拟成立的电子商务合营企业，达商业已与王健林全资拥有的WandaIn-vestmentHoldingCo.Limited成立了WandaInformationTechnologyCo.Ltd(以下简称WandaInformation)，用以持有大连达集团及其关联公司 (包括达商业在内)在拟成立的电子商务合营企业中所占的70%股权。

　　这也意味着，达商业未来将承担部分电商O2O业务的投资。昨日，有接近达集团的消息人士对 《每日经济新闻》记者透露，电商纳入达商业上市平台会给资本市场带来更大的想象空间，昨日包括科威特投资局在内的11家投资者已经承诺认购约20亿美元。

　　《每日经济新闻》记者从达商业披露的更新版招股说明书中看到，WandaInformation为股份有限公司，2014年1月16日在英属处女群岛注册成立，目前，达商业地产(香港)有限公司与WandaIn-vestmentHoldingCo.Limited各自持有其50%股权。

　　今年8月，达商业的控股股东大连达集团牵手腾讯、百度进行跨界合作，“腾百”拟成立电子商务合营企业，建立一个从网上到网下，即O2O的电子商务业务模式，预期主要实现整合腾讯、百度及其关联公司经营的若干网上业务和服务，及大连达集团与其关联公司从事的网下业务和服务，还有基于大数据的合作等。

　　根据当时的合作协议，大连达集团、腾讯及百度将自身或透过其他关联公司，分别持有拟成立的电子商务合营企业70%、15%及15%股权，计划总投资额为50亿元，其中10亿元作为股本资金按各方持股比例注入，大连达集团、腾讯及百度自身或透过其各自的关联公司额外投资40亿元，于电子商务合营企业成立后3年内注入，后续融资的形式及比例将由各方进一步磋商。

　　将O2O纳入达商业的上市平台，对于资本市场来说，更是增加了想象的空间，“可以提高投资者对于达商业的信心以及资本市场对其的认可程度。”一位长期观察达的分析人士对《每日经济新闻》记者指出。

　　今年10月底，王健林曾向媒体透露，达正在筹建大数据中心，最快可于明年7月底投入使用，“另外还有大概几十个软件正在研发”。根据王健林的计划，明年三季度，O2O平台将在全国正式上线。

　　根据财新报道，达商业昨日在香港开始了IPO路演，与会投资者达到200余人。达的招股区间介乎每股41.8～49.6港元，集资规模最多不超过44.11亿美元，约合270亿人民币。

　　昨日，《每日经济新闻》记者从接近达集团的消息人士处了解到，包括科威特投资局(KIA)在内的11家机构投资者已经率先认购，其中，科威特投资局、中国人寿和中国平安承诺在此次IPO中，各投入3亿美元。

　　对此，上述分析人士指出，目前香港资本市场对于内地地产股的认可程度较低，在此背景下，与互联网相关的O2O项目更容易引起投资者关注，这也是达商业将这部分资产纳入的关键。