两会行情“胎动” 会前一个月上涨概率超八成

★历年剖析

2月超八成上涨

大众证券报和财信网记者统计了2005年至2015年的两会前一月、期间以及结束后一个月沪指走势，发现两会前一个月沪指9涨2跌，上涨概率超过八成，行情可期。

同时，近11年里，两会结束后一个月内，沪指走势为7涨4跌，也颇值得关注。而两会期间大盘是否派发红包反而并不确定，11年里基本是涨跌参半。

从近几年两会热点板块看，最值得关注的是计算机、环保、医药生物、房地产、保险等板块。计算机板块自2011年后，连续4年在两会之前的表现居前，环保板块则在2013年后连续表现抢眼。医药生物则是两会期间表现上佳的板块，2011至2014年连续大涨。两会结束后一个月内的热门板块主要是房地产、保险，2011年来一直表现强劲。

如果进一步观察，从11年来两会召开前后活跃板块变化趋势看，明显存在热点从主题性投资向防御、大市值品种和蓝筹股过度的特征，特别是2011年以后该特征愈发显著。

★业内观点

两会行情可期

那么，今年两会行情是否值得期待？

昨日，李大霄在接受大众证券报和财信网记者采访时表示，“无论从股市自身，还是长期资金入市状况来看，都非常坚定2638点是低点，两会行情概率比较大。”

李大霄表示，“今年股市起点比较低，之前还走出2638点低点，处于历史较低位，估值在全球中也比较低。”

“从股息率来看，目前是3.89%，超过2.84%的十年期国债利率100点以上，上证50代表的蓝筹处于破净附近。这都有利于资金向股市流动。”李大霄继续分析。

而长期资金入市角度观察，李大霄认为A股更有前景。“今年是养老金入市元年，会大幅增加对蓝筹股需求。外资入市也将进入高峰期，如节前政府放宽对单个QFII投资额度上限，QFII本金锁定期从1年减为6个月。”

“加上社保、险资目前面临资产荒，未来会增加股市配置。例如从去年险资动作可以看到，很多险资成为上市公司大股东，甚至发生股权之争，预计2016年他们的入市动作会加大。”李大霄表示，“短期来看，两会期间历来是政策黄金期，加上1月M2、新增人民币贷款与社融规模大超预期，流动性比较充裕，这将在股市上淋漓尽致的显现。”

此外，有证券称，实体经济好于预期，中短期流动性无忧，大盘迎接两会行情展开。国金证券则指出两会弱反弹行情周二已正式启动，持续时间乐观估计两周以上，反弹高度不排除略超市场预期。

★机会把握

先看主题机会再看蓝筹

今年两会机会该如何把握？

郭彬昨日表示，两会行情投资主题挖掘上首推“文化传媒、健康中国、人口、养老”，其次关注“供给侧改革、高端装备制造、军工、新能源、环保”等。

有证券认为逢低关注受益供给侧改革的国企改革、并购重组、土地流转及低价蓝筹股。

亦有证券建议关注新兴产业投资机会，包括新能源汽车与智能汽车、智能制造、健康养老、节能环保、新材料、云计算大数据、物联网等，同时可关注地方国企改革、京津冀一体化、地下综合管廊等。

另外有证券建议关注新型消费、智能制造、信息技术。

李大霄则称，“机会角度看，具体是银行、非银金融、房产、基建、大消费等五朵金花。”

(大众证券报)