电商解决方案提供商宝尊5月21日纳斯达克上市

　　电商解决方案提供商宝尊

　　【TechWeb报道】5月13日消息，根据外媒报道，总部位于上海的中国电商IT解决方案提供商宝尊宝尊(Baozun Inc)将于5月21日在美国上市。

　　宝尊于4月17日首次提交了招股书，计划以“BZUN”股票代码在纳斯达克交易所进行首次公开募股(IPO)，承销商为摩根士丹利、瑞信、美林证券。

　　宝尊自称中国最大的电商解决方案提供商，招股书援引艾瑞数据称，宝尊以交易额价值计算的中国区市场份额为20%，具体业务包括向品牌电商提供IT解决方案、运营服务支持以及直接帮助电商向消费者销售商品两种模式的服务。

　　在融资额和发行价方面，根据宝尊5月8日更新招股书，该公司计划以每股美国存托股(ADS)12美元至14美元的发行价区间，发行1100股ADS，授予承销商最高1,650,000股ADS超额配售权，即最高融资总额为1.771亿美元。

　　在市值方面，倘若承销商不行使超额配售权，即最终发行1100股ADS(3300股普通股)，宝尊在IPO后在外发行普通股总量为145,825,312股普通股，以发行价区间上限的每股ADS 14美元计算，宝尊IPO后市值约为6.8亿美元。

　　在过往交易额方面，宝尊电商2012年、2013年和2014年商品交易总额分别为14.604亿元、26.208亿元和42.489亿元。在营收方面，宝尊2012年、2013年和2014年营收分别为9.545亿元、15.218亿元和15.844亿元。

　　在过往盈利情况方面，美国通用会计准则下，宝尊2012年、2013年和2014年净亏损分别为4720元、3780元和5980元，不按照美国通用会计准则，宝尊2012年、2013年的净亏损分别为4720元、2626元，在2014年则实现净利润2514元。

　　扣除归属于优先股的分红以及可转换优先股赎回价值变更等影响后，美国通用会计准则下，宝尊2012年、2013年和2014年归属于普通股东的净亏损为6814元、9920元、1.55亿元。

　　在近期业绩方面，宝尊电商2015年第一季营收4.77亿元，同比增77.9%;第一季净利润为198元，同比下降12.5%，不按照美国通用会计准则，第一季度净利润764元，去年同期净利润335元。

　　扣除归属于优先股的分红以及可转换优先股赎回价值变更等影响后，美国通用会计准则下第一季度净亏损2335元，去年同期净亏损1531元。

　　在公司股权结构方面，宝尊CEO Vincent Wenbin Qiu在IPO前持股10.1%，IPO后持股7.9%，投票权36%，是实际控制人。

　　阿里巴巴和软银是宝尊的两大外部股东，其中阿里在IPO前持股23.5%，IPO后持股18.2%，投票权10.0%;软银在IPO前持有17.8%股权，在IPO后持有13.5%股权以及7.5%投票权。

　　除了资本方面的合作，宝尊和阿里还存在业务方面的合作。

　　宝尊因为在天猫开设的官方旗舰店，在2012年、2013年、2014年以及2015年第一季度向阿里巴巴支付了2960元、5590元、7180元、1910元服务费。

　　阿里巴巴在天猫开展促销活动期间，宝尊因为提供推广服务在2012年和2013年从阿里处获得3760元和1270元的收入。(小峰)